Die Aktienindizes an der Wall Street schlossen am Dienstag gemischt, nachdem die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, vor dem Kongress kaum dazu beigetragen hatten, die Erwartungen des Marktes hinsichtlich des Zeitpunkts einer Zinssenkung der Fed zu ändern.
Der S&P 500 und der Nasdaq Composite stiegen jeweils um 0,1 %, was ausreichte, um die Indizes diese Woche zum zweiten Mal auf Allzeithochs zu katapultieren.
Der Dow Jones Industrial Average rutschte um 0,1 % ab, nachdem er den größten Teil des Tages zwischen kleinen Gewinnen und Verlusten schwankte.
In seiner Aussage am Dienstag vor dem Bankenausschuss des Senats bekräftigte Powell, dass die Inflation in den letzten zwei Jahren deutlich nachgelassen habe, obwohl sie immer noch über dem 2-Prozent-Ziel der Zentralbank liege. Er wies auch darauf hin, dass das Risiko besteht, dass die Fed die Zinssätze zu spät oder zu wenig senkt, und warnte davor, dass beide Szenarien letztendlich zu einer Schwächung der Wirtschaft und des Arbeitsmarktes führen könnten.
Powells Aussage bot kaum neue Hinweise auf die Pläne der Fed, wann sie die Zinssätze senken könnte. Laut Daten der CME Group gehen Händler immer noch davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank ihren Leitzins bereits im September senken wird, bei 70 % liegt.
„Der Markt erlebt heute wirklich keine Überraschungen und das lässt ihn leicht nach oben tendieren“, sagte Lisa Erickson, Leiterin der öffentlichen Märkte bei US Bank Wealth Management.
Am Anleihemarkt stiegen die Treasury-Renditen leicht an. Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe stieg von 4,28 % am späten Montag auf 4,30 %.
Die Fed bleibt bei einer Zinserhöhung vorsichtig und belässt ihren Leitzins auf dem höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten, während sie vorsichtig auf weitere Signale wartet, dass sich die Inflation immer noch abkühlt.
Während die Preise in den letzten zwei Jahren aufgrund der Zinserhöhungen der Fed stark gesunken sind, besteht das Ziel der Zentralbank darin, die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2 % abzukühlen, ohne das Wirtschaftswachstum zu sehr zu verlangsamen.
Die meisten Inflationsindikatoren zeigen, dass sie nachlässt, wenn auch im Laufe des Jahres 2024 deutlich langsamer. Die Rate liegt bei rund 3 % und übt weiterhin Druck auf Verbraucher aus, insbesondere auf diejenigen mit geringerem Einkommen.
In seiner Aussage am Dienstag stellte Powell fest, dass „eine erhöhte Inflation nicht das einzige Risiko ist, dem wir ausgesetzt sind“. Eine zu späte oder zu geringe Zinssenkung könnte die Wirtschaftstätigkeit und die Beschäftigung übermäßig schwächen, sagte er.
Ein starker Arbeitsmarkt und Verbraucherausgaben haben das Wirtschaftswachstum gestützt, wenngleich sich das Tempo verlangsamt hat. Auch die Verbraucherausgaben haben sich abgeschwächt, da die Inflation dazu führt, dass sich bei vielen die Priorität auf lebensnotwendige Güter gegenüber Konsumgütern verlagert. Auch die Kreditkosten sind aufgrund der erhöhten Zinssätze höher, was den Druck auf die Verbraucher erhöht.
Die Wall Street hofft auf Zinssenkungen in diesem Jahr, die den Druck auf Verbraucher und Anleger etwas verringern könnten. Die meisten Experten erwarten in diesem Jahr eine Zinssenkung der Fed, allerdings erst im September. Die nächste geldpolitische Sitzung der Fed findet später in diesem Monat statt.
„Wenn die Fed in den nächsten Monaten nicht mit der Zinssenkung beginnen kann, besteht die Gefahr, dass sich die Wirtschaft kurzfristig noch weiter abschwächt, und das würde auch zu einem Rückschlag führen, wenn wir eine Wiederbelebung der Wirtschaft erwarten“, sagte er Dave Sekera, Chefstratege für den US-Markt bei Morningstar.
Die Zuwächse bei Banken trugen dazu bei, einen Rückgang in Industrie, Energie und anderen Sektoren im S&P 500-Index am Dienstag auszugleichen. JPMorgan Chase stieg um 1,2 % und die Bank of America legte um 2 % zu.
Der Chiphersteller Intel stieg um weitere 1,8 %, nachdem er am Montag um 6,2 % zugelegt hatte, da optimistische Analysten vermuten, dass die nächsten Prozessoren des Unternehmens eine hohe Nachfrage nach KI-bezogenen Produkten haben werden.
Das Konsumgüterunternehmen Helen of Troy, das Osprey- und OXO-Produkte herstellt, sank um 27,7 %, nachdem es Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht hatte, die weit hinter den Prognosen zurückblieben.
Die Aktien haben in den letzten Monaten stetig an Boden gewonnen und das hat dazu beigetragen, dass der S&P 500 in diesem Jahr bislang 36 Rekorde erreichte.
Insgesamt stieg der S&P 500 um 4,13 Punkte auf 5.576,98. Der Nasdaq legte um 25,55 Punkte zu und schloss bei 18.429,29. Der Dow fiel um 52,82 Punkte auf 39.291,97.
Powell soll am Mittwoch vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses aussagen. Seine Aussage erfolgt im Vorfeld der neuen Inflationsaktualisierungen später in dieser Woche.
Wall Street geht davon aus, dass der jüngste Regierungsbericht vom Donnerstag zeigen wird, dass die Verbraucherpreise von 3,3 % im Mai auf 3,1 % im Juni gesunken sind. Für Freitag wird ein Bericht zur Inflation auf Großhandelsebene erwartet, bevor die Kosten an die Verbraucher weitergegeben werden.
Händler warten diese Woche auch auf mehrere Gewinnberichte. Delta Air Lines wird ihre Ergebnisse am Donnerstag bekannt geben.
JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo werden am Freitag ihre Ergebnisse veröffentlichen. Diese Aktualisierungen könnten mehr Einblick in die Höhe der Verbraucherverschuldung und in die Frage geben, ob Banken sich Sorgen über Zahlungen und mögliche Zahlungsausfälle machen.
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AP Economics-Autor Christopher Rugaber hat zu diesem Bericht beigetragen.