Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Angesichts der Tatsache, dass die globale Liquidität – ein Begriff, der die Geldmenge M2 aller großen Volkswirtschaften umfasst – kürzlich ein neues Allzeithoch von 95 Billionen US-Dollar erreicht hat, würde man angesichts seiner hohen Sensibilität gegenüber dieser Schlüsselkennzahl normalerweise eine phänomenale Stärke von Bitcoin erwarten. Doch die weltweit führende Kryptowährung bewegt sich derzeit in die entgegengesetzte Richtung. Der Grund: wachsende Wahrscheinlichkeit einer Rezession.
GERADE IN: #Bitcoin fällt unter 58.000 $. pic.twitter.com/scEVe8kEuQ
— Watcher.Guru (@WatcherGuru) 4. August 2024
Sahm-Regel
🇺🇸 US-Stellenbericht (Juli)
NFP: 114.000 (exp. 175.000, vorher 206.000, überarbeitet 179.000)
Arbeitslosenquote: 4,3 % (Erwartung 4,1 %, vorher 4,1 %)
Ergebnis M/M: 0,2 % (erwartet 0,3 %, vorher 0,3 %)
Gewinn Y/Y: 3,6 % (Erwartung 3,7 %, vorher 3,9 %, revidiert 3,8 %)– Newsquawk (@Newsquawk) 2. August 2024
An diesem Freitag sorgte der Non-Farm Payroll-Bericht weltweit für Aufruhr an den Märkten, nachdem bekannt wurde, dass die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze in den USA im Juli weit hinter den Konsenserwartungen der Analysten zurückblieb.
Die Sahm-Regel trat am Freitag, dem 2. August 2024, in Kraft. In den letzten drei Monaten stieg die durchschnittliche Arbeitslosenquote auf 4,13 Prozent und liegt damit deutlich über dem niedrigsten Dreimonatsdurchschnitt des Vorjahres (der zwischen Juni bei 3,63 Prozent lag). und August 2023).… https://t.co/vY2ZTRX7aq
– Doc alias Trader McGraw (@doc_mcgraw) 4. August 2024
Entscheidend ist, dass der Bericht auch offiziell die Bedingungen der sogenannten Sahm-Regel auslöste, die davon ausgehen, dass eine Rezession in den USA eintritt, wenn der gleitende Dreimonatsdurchschnitt der nationalen Arbeitslosenquote (U3) um 0,5 Prozent über den Mindestwert dieses Dreimonatsdurchschnitts steigt Durchschnittswerte der letzten zwölf Monate.
Ich bin verblüfft darüber, wie schnell sich die Markterzählung darüber, was die Federal Reserve tun sollte, geändert hat.
Die weitverbreitete Beruhigung von vor wenigen Tagen, dass die Fed Zeit habe, bis September zu warten, um die Zinsen um 25 Basispunkte zu senken, wird durch immer mehr Analysten und Ökonomen ersetzt, die …— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) 2. August 2024
Dies führte dann zu einer heftigen Neubewertung der Zinserwartungen, wobei der Markt nun von einer vollständigen prozentualen Senkung des Leitzinses der Federal Reserve zwischen September und Anfang 2025 ausgeht.
Bitcoin, Rezession und Liquidität
Wie lässt sich angesichts des jüngsten Anstiegs der weltweiten Liquiditätskennzahlen die jüngste Schwäche von Bitcoin erklären? Nun, die Antwort ist ganz einfach: Im Moment rechnet der Markt nicht mit der Liquiditätsflut, die mit Sicherheit auf den formellen Beginn einer Rezession in den USA folgen wird; Vielmehr konzentriert es sich auf die Rezession selbst und die Nachfragezerstörung, die ein solcher wirtschaftlicher Abschwung mit Sicherheit auslösen wird.
Das obige Diagramm veranschaulicht die 30-Tage-Korrelation von Bitcoin mit Gold, dem S&P 500-Index und dem Nasdaq Composite. Beachten Sie, dass Bitcoin über weite Strecken dieses Jahres eine positive Korrelation mit den US-Aktienindizes aufwies, diese Korrelation jedoch im Juni in den stark negativen Bereich umkippte.
Wenn die Aktienmärkte nun auf einen tiefen Einbruch zusteuern, da die Rezessionserwartungen offiziell in die erhöhten Bewertungen einfließen und Bitcoin seinen aktuellen Abwärtstrend fortsetzt, wird sich dieses Korrelationssystem wieder ins Positive wenden.
Berkshire Hathaway hat in diesem Quartal mehr Aktien verkauft als in jedem anderen Quartal seiner gesamten Geschichte.
Sie wissen, was kommt. 🩸 pic.twitter.com/Y4CnWHitdr
– Jacob King (@JacobKinge) 4. August 2024
Natürlich ist es nicht ganz sicher, dass es zu einer Rezession kommen wird. Angesichts der Tatsache, dass Berkshire Hathaway von Warren Buffet gerade eine Rekordmenge an Aktien abgegeben hat, erscheinen die Aussichten jedoch tatsächlich düster.
Positiv ist, dass der Markt, wenn die vielbeschworene Rezession kommt, seine Aufmerksamkeit schnell auf die bevorstehende Liquiditätsflut richten wird, die eine in Panik geratene Federal Reserve mit Sicherheit auslösen wird. Dieser Paradigmenwechsel kann dann eine wichtige Rolle bei der Steigerung der Vermögenspreise, einschließlich der von Bitcoin, spielen, insbesondere wenn dieser in einem positiven Korrelationssystem mit US-Aktienindizes bleibt.
